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Triumph verkauft Marke Dorina an Hop Lun Group

carousel_tomb_30Triumph International, einer der weltgrößten Hersteller von BHs und Unterwäsche, hat seine im Value-Segment angesiedelte Marke DORINA an Hop Lun, eine in Hong Kong ansässige Wäsche- und Lingerie-Gruppe, verkauft.

Die Marke DORINA mit ihren rund 40 Mitarbeitern in München und Heubach vertreibt seit über 45 Jahren Wäsche für Damen vor allem im SB-Kanal; neben Deutschland ist die Marke auch in mehreren anderen europäischen Märkten sehr erfolgreich.

Mit dem Verkauf von DORINA setzt Triumph die Neustrukturierung seines Markenportfolios fort, um sich zukünftig vor allem auf seine internationalen Hauptmarken Triumph und sloggi zu konzentrieren. Hop Lun gewinnt durch die Übernahme eine in Deutschland und Europa erfolgreiche Ergänzung zu ihren bestehenden Marken Scandale, Marie Meili und 6ixty8ight und noch besseren Zugang zum internationalen Warenhaus- und Supermarktsegment.

Consus Partner hat Triumph bei diesem Carve-Out- und M&A-Projekt umfassend beraten und den Käufer identifiziert. In den kommenden Monaten werden wir die Überleitung auf den Käufer punktuell begleiten. Dies ist Ausdruck unseres Beratungsansatzes, unsere Mandanten nicht nur bei der Transaktion selbst, sondern auch bei der vorbereitenden Wertsteigerung und nachfolgenden Integration zu unterstützen.

Fabasoft seeks acquisitions with Consus Partner advising – executive

Fabasoft [FRA:FAA] aims to make a deal a year in the next three years, co-founder, investor and board member Helmut Fallmann said. The company is advised by Joerg Mayer of Frankfurt-based M&A boutique Consus Partner, he added.

Headquartered in Austria and listed in Frankfurt, Fabasoft is a software manufacturer and cloud provider. In the year 2014 / 2015 (ended on March 31st) it reported EUR 27.6m revenues.

Fabasoft looks at different types of acquisition candidates, the executive said. It would be interested in consulting businesses for the public sector based in Brussels, the UK or in the Netherlands, he added.

To expand its cloud business Fabasoft would acquire companies with applications/software solutions in the manufacturing, financial and pharmaceutical sectors, Fallmann said. The geographical focus for this division is the German speaking countries with a preference for the German region of Baden-Wuerttemberg, he added.

Consulting firms focused on enterprise search, located in Germany, Switzerland, Holland and UK could be of interest, the executive said. In this division, the company’s lead product is Mindbreeze InSpire.

The candidates should have revenues in the range of EUR 2m to EUR 7m, Fallmann said. Fabasoft aims to acquire the majority of the candidate and is interested in keeping the previous management/owner involved.

Talks with potential candidates are ongoing, Fallmann said. Ideally, he would like to make a first buy in the cloud business in Germany and in parallel a small acquisition in the UK of a consulting firm for the public sector, he said. The second step would be an acquisition in enterprise search, he added.

The Cloud and the Enterprise Search divisions are growing very fast but the largest revenue generator is now the Enterprise Records Management division, the executive said. The objective is to have the three divisions contributing equally to the total revenues in about two years‘ time, he added.

In the period 2000-2002, after its listing in 1999, Fabasoft made three acquisitions, one in Austria, one in Germany and one in the UK, the executive said. Since then, growth has been organic although the company has been looking to make buys, he said. High transaction prices and unwillingness of the previous owner to stay on board have been among the main reasons for the lack of deals, he said.

A transaction price based on 7x the current EBITDA is reasonable although the price expectations of the sellers are often much higher, the executive said.

Fallmann is now more confident of the possibility to make buys. He said that in recent years Fabasoft’s awareness of the market has increased significantly. Furthermore in the last months the company has been approached by companies looking for buyers and investors. For small businesses it is becoming increasingly difficult to remain independent and face the competition, he said.

Deals can be financed with a mix of sources including cash and share, the executive said. At the end of March, the company had liquidity of EUR 14.6m.

Fabasoft’s products enable businesses to manage and store business documents securely, efficiently and uniformly. According to its website the company facilitates the digitalisation of business processes both on site and across companies and borders.

In 2014 / 2015 the company reported EUR 4.6m EBITDA. Among Fabasoft’s clients in the Enterprise Search division are Lufthansa [ETR:LHA] and Ikea, the executive said.

67% of the company is in the hands of the two founders, board member Leopold Bauernfeind and Fallmann himself, who are not looking to sell their stakes, according to Fallmann. The company has a market capitalization of approximately EUR 40m.

by Laura Larghi, Mergermarket

Kosmetikhersteller BCG Baden-Baden Cosmetics Group an internationale Investorengruppe veräußert

BCG_dtDie BCG Baden-Baden Cosmetics Group AG produziert und vertreibt einige der beliebtesten Premium-Hautpflegemarken in Deutschland. DYA Holding GmbH, Frankfurt am Main, eine Gesellschaft unter der Führung des DY Affluent Investmentfonds, Hongkong, hat sämtliche Anteile an dem Unternehmen aus Baden-Baden erworben.

Die BCG Baden-Baden Cosmetics Group AG hat eine lange Tradition im deutschen Kosmetikmarkt. Das etablierte Markenportfolio besteht aus bekannten Marken wie Sans Soucis, Biodroga und Dr. Scheller. Nach der Insolvenz im Jahr 2010 erwarb eine Gruppe von Privatinvestoren das traditionsreiche Unternehmen. Durch gezielte Marken-Relaunches sowie den Erwerb der Marke Dr. Scheller gelang es dem Management, die Gruppe schnell wieder zu profitablem Wachstum zu führen. Heute ist BCG Baden-Baden Cosmetics einer der führenden unabhängigen deutschen Hersteller von Premium-Hautpflegeprodukten und vertreibt seine Produkte in mehr als 60 Ländern.

Consus Partner hat die Aktionäre bei dem gesamten Verkaufsprozess exklusiv beraten.

Textildienstleister Larosé an Alsco verkauft

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LAROSÉ GmbH & Co. KG ist ein führendes Textildienstleistungsunternehmen mit Sitz in Köln und einem Umsatz von über 60 Mio. EUR. Es wurde in zweiter Generation erfolgreich von der Familie Imhoff geführt.

Trotz der guten Marktstellung fehlte dem Unternehmen die kritische Größe, um sich in diesem wettbewerbsintensiven Umfeld langfristig erfolgreich weiterentwickeln zu können. Daher wurde ein Verkauf an einen Erwerber, der die Kultur und Philosophie des Unternehmens nachhaltig fortführt, in Erwägung gezogen. Gleichzeitig war ein effizienter und geräuschloser Transaktionsprozess wesentlich für die Eigentümer.

Mit der ALSCO Berufskleidungs-Service GmbH, einer Tochter der ebenfalls familiengeführten ALSCO Inc. aus Salt Lake City (USA), wurde ein idealer Partner gefunden.

Consus Partner hat Familie Imhoff bei dem gesamten Verkaufsprozess exklusiv beraten.

LTE Software-Anbieter MIMOon an CommAgility verkauft

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Die MIMOon GmbH ging 2006 aus einem Forschungsprojekt der Universität Duisburg-Essen hervor und zählt heute zu den technologisch führenden Entwicklern von Software für 4G/LTE Mobilfunk-Anwendungen insbesondere für private Netzwerke. MIMOon erstellt die Software sowohl für Handgeräte (User Equipment) als auch für Small Cell-Basisstationen (eNodeB), ergänzt durch kundenspezifische Anpassungen.

Das Unternehmen hatte für den ursprünglichen Plan der Bedienung von Massenmärkten eine größere Organisation aufgebaut, deren Umstrukturierung zur Fokussierung auf private Netzwerke die finanziellen Möglichkeiten überforderte. Nach Anmeldung der Insolvenz operierte die Gesellschaft auf einer kleineren Basis mit ca. 30 Mitarbeitern profitabel.

Im Rahmen eines Asset Deals hat der Insolvenzverwalter der MIMOon GmbH, Dr. Andreas Röpke, alle Vermögensgegenstände sowie den gesamten Geschäftsbetrieb an die CommAgility Ltd., Loughborough, UK, veräußert. Dabei sind alle Mitarbeiter auf den Erwerber übergegangen.

Consus Partner hat den Insolvenzverwalter bei der Finanzplanung, der Aufbereitung der Unterlagen, der Identifikation des Käufers, dem Projektmanagement und der Verhandlungsführung unterstützt.

Triumph verkauft HOM an Huber Holding

carousel_tomb_26HOM mit Sitz in Marseille gehörte 28 Jahre zur Firmengruppe Triumph International, einem der weltgrößten Hersteller von BHs und Unterwäsche. Die Badehosen, Unterwäsche und Homewear-Produkte von HOM werden erfolgreich in 20 Ländern in Europa und Asien vertrieben. Der Verkauf ist die Folge der Bestrebungen von Triumph, das Markenportfolio wieder auf die größten globalen Marken auszurichten.

Huber Holding, eine österreichische Gesellschaft in Familienbesitz mit den Marken Skiny, HANRO of Switzerland und Huber, hat alle Anteile an HOM sowie die hiermit verbundenen Assets in Europa und Asien erworben. Durch die Übernahme wird die Huber Holding Group ihrem derzeitigen Portfolio einen französischen Touch verleihen.

Consus Partner hat Triumph bei der Aufbereitung der Unterlagen, der Identifikation des Käufers, der Vorbereitung des Carve-Out, dem Projektmanagement und der Verhandlungsführung unterstützt.

ISS übernimmt die deutschen Facility Services für Vattenfall

carousel_tomb_23In einem der größten deutschen Outsourcingprojekte 2014 hat die Vattenfall GmbH einen langjährigen Vertrag zur Bereitstellung sämtlicher infrastruktureller Facility Services in Deutschland ausgeschrieben. Verbunden mit dem Vertrag ist die Übernahme von etwa 500 Mitarbeitern in zwei Gesellschaften.

Unser Mandant ISS Facility Services GmbH konnte sich in einem mehrstufigen europäischen Ausschreibungsverfahren gegen deutsche und internationale Wettbewerber durchsetzen und erhielt den Zuschlag. Seit dem 1.1.2015 erhalten die ca. 20.000 deutschen Mitarbeiter von Vattenfall Dienstleistungen im Bereich Wartung & Instandhaltung, Reinigung, Catering, Sicherheit, Flotten- und Dokumenten-Management von ISS im Rahmen eines GMP-Modells (Garantierter Maximalpreis).

Neben der VSG GmbH, die bislang innerhalb des Vattenfall-Konzerns die Facility Services steuerte, wurde das ehemalige Vattenfall-Joint Venture TeGeMa Gesellschaft für technisches Gebäudemanagement mbH erworben. Es soll zur Stärkung des Profils von ISS bei technischen Facility Services in Ostdeutschland in Zukunft deutlich ausgebaut werden.

Consus Partner hat ISS in diesem Verfahren neben der Übernahme der Projektleitung vor allem in den Bereichen Finanzplanung, Angebotsstrukturierung sowie bei den klassischen M&A-Aufgaben unterstützt.

Kauf der BETA Fueling Systems von McAleese

carousel_tomb_24Das Management von BETA Fueling Systems, Inc., Reidsville, NC, USA, hat gemeinsam mit der deutschen DOME GmbH & Co. KG, Hamburg, 100% der Anteile an BETA, einem führenden US-amerikanischen Hersteller für Flugzeugbetankungssysteme erworben. BETAs wesentliche Produktlinien sind Tanklastwagen für Reiseverkehrs- und Militärflughäfen sowie Betankungssysteme, die auf Bodentanks zurückgreifen.

BETA war ein Tochterunternehmen der Liquip Aviation Division der börsennotierten australischen McAleese Group, die sich im Zuge der Fokussierung auf Transportdienstleistungen von Randaktivitäten getrennt hat.

Consus Partner hat die DOME GmbH & Co. KG bei dieser Transaktion beraten.